What is EBITDA? Definition

EBITDA क्या है?

EBITDA का अर्थ है Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation (ब्याज, टैक्स, मूल्यह्रास और अमोर्टाइजेशन से पहले की कमाई). जब आप अपने लाभ और हानि विवरण को देखते हैं, तो अंतिम शुद्ध लाभ में गैर-परिचालन व्यय और लेखांकन समायोजन शामिल होते हैं. EBITDA जानबूझकर इन्हें हटा देता है. ब्याज और टैक्स की अनदेखी करके, यह आपके वित्तपोषण विकल्पों और स्थानीय कर क्षेत्राधिकारों के प्रभावों को समाप्त करता है. मूल्यह्रास और अमोर्टाइजेशन को बाहर करके, यह आपकी दीर्घकालिक संपत्तियों से जुड़े गैर-नकद लेखांकन नियमों को हटा देता है. यह अलगाव अत्यधिक उपयोगी है क्योंकि यह आपको अन्य व्यवसायों के साथ अपनी मुख्य परिचालन दक्षता की सीधे तुलना करने की अनुमति देता है, चाहे उनका वित्तपोषण या कराधान कैसा भी हो. हालांकि, EBITDA की मानक आलोचना यह है कि यह अत्यधिक कर्ज में डूबी कंपनी को कृत्रिम रूप से लाभदायक दिखा सकता है. आलोचकों का तर्क है कि ब्याज और उपकरणों की घिसावट वास्तविक लागतें हैं, और उनकी अनदेखी करने से अंतर्निहित नकदी प्रवाह की समस्याएं छिप सकती हैं.

EBITDA फॉर्मूला

Net Profit + Interest + Taxes + Depreciation + Amortisation

एक उच्च परिणाम मजबूत परिचालन लाभप्रदता को दर्शाता है, लेकिन आपको अभी भी यह सुनिश्चित करना होगा कि आपके पास बाहर रखे गए ऋण और कर दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी है.

EBITDA कैसे काम करता है

इस मीट्रिक की गणना करने के लिए, आप अपने मानक आय विवरण के आंकड़ों से शुरुआत करते हैं. सबसे आम तरीका नीचे से आपके शुद्ध लाभ के साथ शुरू होता है. फिर आप उस अंतिम संख्या में कुछ खर्चों को वापस जोड़कर पीछे की ओर काम करते हैं. सबसे पहले, आप किसी भी आयकर खर्च को वापस जोड़ते हैं, क्योंकि ये स्थान और कॉर्पोरेट संरचना के आधार पर भिन्न होते हैं. इसके बाद, आप ऋणों पर भुगतान किए गए ब्याज खर्चों को वापस जोड़ते हैं, जो परिचालन सफलता के बजाय आपकी पूंजी संरचना को दर्शाते हैं. अंत में, आप मूल्यह्रास और अमोर्टाइजेशन के गैर-नकद शुल्कों को वापस जोड़ते हैं. ये शुल्क समय के साथ भौतिक और अमूर्त संपत्तियों के मूल्य में क्रमिक कमी को दर्शाते हैं. एक बार जब आप अपने शुद्ध लाभ में इन चारों घटकों को वापस जोड़ देते हैं, तो प्राप्त होने वाली संख्या आपका EBITDA होती है.

अपने लाभ और हानि विवरण के निचले भाग में अपनी अंतिम शुद्ध आय का पता लगाएं.
उस अवधि के लिए भुगतान किए गए या देय सभी कॉर्पोरेट आयकर खर्चों को वापस जोड़ें.
बैंक ऋण या अन्य ऋण सुविधाओं से उत्पन्न किसी भी ब्याज खर्च को वापस जोड़ें.
मशीनरी और वाहनों जैसी भौतिक संपत्तियों से संबंधित मूल्यह्रास लागतों को वापस जोड़ें.
सॉफ्टवेयर या पेटेंट जैसी अमूर्त संपत्तियों से जुड़ी अमोर्टाइजेशन लागतों को वापस जोड़ें.

व्यावहारिक उदाहरण

Gulf Trading LLC वर्ष के लिए 50,000 का शुद्ध लाभ दर्ज करती है. अपना EBITDA ज्ञात करने के लिए, उन्हें विशिष्ट खर्चों को वापस जोड़ना होगा. वर्ष के दौरान, उन्होंने एक व्यावसायिक ऋण पर ब्याज के रूप में 10,000 और कॉर्पोरेट टैक्स में 5,000 का भुगतान किया. उन्होंने अपने डिलीवरी वैन के लिए मूल्यह्रास के रूप में 15,000 और अपने अकाउंटिंग सॉफ्टवेयर के लिए अमोर्टाइजेशन के रूप में 2,000 भी दर्ज किए. गणना इस प्रकार है: 50,000 (शुद्ध लाभ) + 10,000 (ब्याज) + 5,000 (टैक्स) + 15,000 (मूल्यह्रास) + 2,000 (अमोर्टाइजेशन). इसका परिणाम 82,000 का EBITDA होता है. यह उच्च आंकड़ा निवेशकों को उनके मुख्य व्यापारिक संचालन की वास्तविक नकदी-उत्पादन क्षमता दिखाता है.

आपके व्यवसाय के लिए यह क्यों महत्वपूर्ण है

व्यवसाय मालिकों को इस मीट्रिक पर ध्यान देना चाहिए क्योंकि यह वह प्राथमिक संख्या है जिसका उपयोग निवेशक और खरीदार किसी कंपनी का मूल्यांकन करने के लिए करते हैं. यदि आप अपना व्यवसाय बेचने या बड़े बैंक ऋण के लिए आवेदन करने की योजना बना रहे हैं, तो ऋणदाता ऋण चुकाने की आपकी क्षमता निर्धारित करने के लिए इस आंकड़े को देखेंगे. एक मजबूत परिचालन लाभ मार्जिन आपको बातचीत करने की शक्ति देता है. यह आपको नए ऋणों या कर परिवर्तनों के विरूपण के बिना साल-दर-साल आंतरिक प्रदर्शन को मापने में भी मदद करता है. Paper & Pen इनवॉइस, कोटेशन और रसीदें बनाता है, जिससे आपको इन महत्वपूर्ण लाभप्रदता मीट्रिक की गणना करने के लिए आवश्यक सटीक बिक्री रिकॉर्ड बनाए रखने में मदद मिलती है.

यह भी देखें

प्रश्न

सामान्य प्रश्न

क्या EBITDA और सकल लाभ एक ही हैं?

नहीं, ये पूरी तरह से अलग मीट्रिक हैं. सकल लाभ आपकी कुल बिक्री राजस्व में से बेचे गए माल की प्रत्यक्ष लागत को घटाकर प्राप्त होता है. यह केवल आपके उत्पाद के उत्पादन की प्रत्यक्ष लागतों का हिसाब रखता है. EBITDA आय विवरण में बहुत आगे तक जाता है. यह ब्याज, टैक्स और गैर-नकद लेखांकन शुल्कों से ठीक पहले रुकने से पहले आपके सभी दैनिक परिचालन खर्चों, जैसे कि किराया, वेतन और विपणन को घटाता है.

क्या किसी कंपनी का EBITDA सकारात्मक लेकिन नकदी प्रवाह नकारात्मक हो सकता है?

हाँ, यह एक आम और खतरनाक स्थिति है. चूंकि गणना में ब्याज भुगतान और करों को शामिल नहीं किया जाता है, इसलिए भारी कर्ज वाला व्यवसाय मजबूत परिचालन लाभ दिखा सकता है, जबकि वास्तव में ऋण चुकाने के लिए अपने बैंक खाते को खाली कर रहा होता है. इसके अलावा, यह कार्यशील पूंजी के परिवर्तनों की अनदेखी करता है. यदि आपके ग्राहक भुगतान में देरी करते हैं, तो आपका नकदी प्रवाह गंभीर रूप से गिर जाएगा, भले ही कागज़ पर आपका परिचालन लाभ ठीक दिख रहा हो.

खरीदार व्यवसायों का मूल्यांकन करने के लिए EBITDA मल्टीपल्स का उपयोग क्यों करते हैं?

खरीदार मल्टीपल्स का उपयोग इसलिए करते हैं क्योंकि वे आपकी पूंजी संरचना को अपनी पूंजी संरचना से बदलने की योजना बनाते हैं. उन्हें आपके वर्तमान ऋण ब्याज या विशिष्ट कर स्थिति की परवाह नहीं होती है, क्योंकि अधिग्रहण के बाद वे बदल जाएंगे. वे केवल यह जानना चाहते हैं कि मुख्य परिचालन से कितनी वास्तविक नकदी उत्पन्न होती है. फिर वे एक उचित खरीद मूल्य निर्धारित करने के लिए उस आंकड़े को उद्योग के मानक से गुणा करते हैं.

EBITDA